牛大福（廖偉雄）和小翠（林穎嫻）離開村莊，餅店就由牛大媽（李香琴）和她的契女（吳茜薇）打理。而牛大媽因?yàn)槠跖樕嫌刑ヰ耄虼艘恢焙軗?dān)心她的婚事。月老和他們結(jié)識(shí)后，時(shí)常到她家控訪，所以知道牛大媽的心事，于是透露了契女的姻緣注定是跟一位書生成親。
　　同時(shí)村里一間妓院走了一位妓女初七（梁佩玲）出來(lái)，原來(lái)她是被人迫良為娼的，逃走出來(lái)后被牛大媽所救。剛巧妓院來(lái)了一名書生（李中寧），他實(shí)是一名盜賊，假扮書生到妓院偷東西，逃走時(shí)碰到初七，驚為天人，決意要娶她為妻，然而初七拒絕了他。
　　另一方面，一位窮書生（林立洋）暈倒在牛大媽的餅店門前，為牛大媽和契女所救，契女為窮書生傾心，但神女有心，襄王無(wú)夢(mèng)。按月老的安排，窮書生應(yīng)配契女，假書生配初七，但送子娘娘認(rèn)為他們的身份和樣貌完全不配，與月老發(fā)生意見，于是施法令眾人發(fā)生誤會(huì)，故意制造機(jī)會(huì)予他們。月老同時(shí)又施法跟送子娘娘作對(duì)，令到四人經(jīng)常誤會(huì)對(duì)方，鬧出笑話。
　　最后月老跟送子娘娘比賽，看誰(shuí)先向心上人求婚為勝，二人為了勝出，又不斷制造各種誤會(huì)和機(jī)會(huì)予四人。玉帝知悉后大怒，認(rèn)為月老和送子娘娘干預(yù)凡間早訂的姻緣，故收了二人之法力，限時(shí)他倆撮合四人原訂的姻緣。月老和送子娘娘于是又到凡間鬧出場(chǎng)場(chǎng)笑話，最終奉玉帝對(duì)旨，兩對(duì)情人成親，來(lái)個(gè)大團(tuán)圓結(jié)局。