春秋時代，吳越爭霸不已，吳王夫差（白彪）為報殺祖之仇，出兵攻越，越大敗，范蠡（潘志文）說服勾踐（羅石青）投誠于吳，赴吳為奴。勾踐在吳受盡百般凌辱，最后，范用計令夫差摒除戒心，放勾踐及夫人（斑斑）回國。
勾踐回國后，立志發(fā)奮圖強，臥薪嘗膽，并采用范蠡及文仲（熊德誠）之計謀，實行十年生 聚，十年教訓。范蠡于寧蘿村，邂逅西施（黎燕珊），范覺西施為人冰雪聰明，且美貌非凡，二人漸生情愫，且暗定白頭，。但范為了國家，對西施曉以大義，決定犧牲二人之愛情，送西施赴吳侍奉夫差，西施亦深明大義，含淚答允，西施與另一美女鄭旦（徐寶鳳）赴吳后，肩負起迷惑夫差之任務(wù)。
夫差赴黃池大會之時，范認為時機已成熟，出兵攻吳，吳軍大敗，夫差逃回姑蘇臺，欲先殺西施，幸范趕至，夫差知大勢已去，因常見無面目見先祖，求西施以羅帕裹面，夫差自刎。
越夫人鞏西施乃不祥人，欲沉西施于太湖，而西施以負夫差太多，亦想一死謝之，終自沉太湖，范悲慟非常，最后感等君如待虎，終亦辭官，歸隱田園。
古巨基 鄺文珣 海俊杰 許紹雄 焦雄 陳少霞 黃小燕 吳家樂 戴耀明 張玉珊 何掌君 談佩珊 伍文生 柳影紅 韓馬利 李桂英 黎漢持 譚一清 孫季卿 陳維舜 廖麗麗 鄧英敏 郭德信 施明 薛純基 陳展鵬 蔣克 鄭柏林 黎宣 麥嘉倫 蘇恩磁 文潔云 潘曉彤 郭卓樺 劉桂芳 曾慧云 張宏偉 劉江 梁健平 李海生 于楓 康華 黃鳳瓊 凌漢 黎秀英 陳中堅 余慕蓮 王維德 何璧堅 林嘉麗 蕭玉燕 余慕蓮 Mo-Lin Yu 王維德 Wai Tak Wong 何壁堅 Bik-kin Ho 李顯明 林嘉麗 Ka La